Рыночная система хозяйственных отношений - (реферат)

Схема 3. Объемы лизинговых инвестиций по странам (млн. долларов США)

    Годы
    1978
    1982
    1986
    1990
    1994*
    Австралия
    2900
    4500
    7250
    Австрия
    115
    190
    617
    1720
    2100
    Бельгия
    166
    220
    840
    Великобритания
    2100
    5000
    10100
    13270
    15000
    Дания
    65
    276
    470
    850
    1100
    Испания
    285
    382
    1875
    2700
    3900
    Италия
    600
    1800
    3608
    5320
    7400
    Канада
    664
    760
    2539
    4790
    6800
    Нидерланды
    558
    190
    366
    530
    800
    Норвегия
    133
    430
    1027
    1500
    2200
    Португалия
    8
    131
    280
    720
    США
    26500
    57600
    89390
    Финляндия
    39
    311
    453
    780
    900
    Франция
    2100
    3900
    5635
    8360
    9800
    ФРГ
    3100
    7100
    8600
    11520
    14200
    Швейцария
    131
    361
    652
    990
    1300
    Швеция
    199
    559
    1821
    2230
    2800
    Япония
    4000
    9200
    14320
    18200
    22000
    - оценка

слаборазвитых стран, по-видимому, будет доминировать в международном лизинге в предстоящие годы. /15/

Международный лизинг развивается в настоящее время чрезвычайно высокими темпами. Для некоторых стран ежегодный прирост международных лизинговых контрактов в конце 80-х годов составляет 30-40%. Среди 4-5 тыс. фирм-членов национальных лизинговых ассоциаций примерно половина в настоящее время занимается международной арендной деятельностью.

Уже в настоящее время объем интерлизинговых операций по разным оценкам составляет 18-20 млрд. долларов в год, т. е. около 3% мирового экспорта-импорта техники. К концу века доля международных операций, осуществляемых через лизинг, может достигнуть 6-10%.

Для наиболее развитых стран характерен, главным образом, лизинговый экспорт, для стран со средним и низким уровнем экономического развития— лизинговой импорт. Доминируют в международных арендных операциях США — около 11 млрд. долларов (по данным 1990 г. ), значительно уступают им Япония—4, 4 млрд. долларов, Великобритания— 0, 8-1, 8 млрд. долларов, ФРГ—0, 8-0, 9 млрд. долларов. /14/ Вместе с тем, международный лизинг сталкивается и с целым радом трудностей, связанных с торгово-политическими режимами. В странах-импортерах нередко существуют высокие, порой выходящие за рамки экономической выгоды, пошлины на ряд ввозимых, в том числе и по аренде товаров, их квотирование, ограничения на виды лизингуемых товаров. В странах с экономикой закрытого типа возникают трудности с оплатой за рубеж арендных платежей, с переводом их в конвертируемую валюту. В ряде стран правительства вводят квотирование лизингового импорта и ограничивают его объемы, поскольку опасаются роста внешней задолженности. Возникают и правовые сложности юридического порядка при передаче арендуемого имущества в собственность и при переходе от одного арендатора к другому. Все эти и ряд других факторов приходится учитывать тем, кто хотел бы заключить контракты по аренде с инофирмами.

Лизинг, являясь в настоящее время одним из важнейших факторов мирового товарообмена и международной инвестиционной политики, постоянно расширяет сферу своего влияния как в плане географическом, так и в плане влияния различных видов лизинговых операций на экономическую политику компаний и стран. По некоторым оценкам, к концу века уже около трети всей продукции будет поступать на международный рынок. Причем, значительная ее часть будет реализовываться благодаря лизинговым контрактам, либо контрактам, содержащим элементы лизинга. /5/

    2. 2. Качественные преимущества лизинга.

Лизинг как особая форма хозяйствования оказывает комплексное воздействие на основные составные элементы производственного процесса: на средства труда и на живой труд человека, на степень использования техники и рабочей силы.

На поверхности хозяйственной жизни эффект лизинга складывается из объективного преимущества оперативного использования достижений научно-технического прогресса, увеличения масштабов деятельности, снижения удельных расходов и интенсификации всего производственного процесса. В самом общем методологическом отношении собственный эффект лизинга имеет по меньшей мере три особенности.

Первая — мультипликативность. Возникнув в результате применения новейшей техники и превращения работника в самостоятельного предпринимателя —собственника в момент целесообразной деятельности, эффект лизинга распространяется по цепочке на все стадии воспроизводства, нарастает и умножается по мере перехода к распределению, обмену и потреблению.

Вторая — эмерджентность, качественная новизна эффекта лизинговой деятельности, в силу чего величина его значительно превосходит арифметическую сумму результата обычной деятельности без привлечения дополнительных технических средств. Такой эффект является интегративным эффектом и проявляется не только локально, но и в масштабе всей производственной системы, увеличивая ее производительную силу. Третья — получаемый эффект проявляется не только в процессе производства, но и в социальной сфере жизни и деятельности людей, т. е. он имеет как экономические критерии, так и социальные ценности, выражающиеся в повышении содержательности труда, осознании работником своих творческих возможностей, росте личных доходов, независимости и т. п. В совокупности все перечисленные особенности раскрывают эффект лизинга как своеобразного экономического мультипликатора, дающего импульс развитию всех звеньев предпринимательской деятельности. Если первая особенность отражает динамику эффекта лизинга, механизм его реализации (путем умножения), а вторая раскрывает экономическую сущность эффекта как проявление новых эмерджентных свойств лизинговой формы предпринимательства, то третья показывает его социальную направленность и тесную связь с удовлетворением личных, коллективных и общественных интересов. При этом лизинговую деятельность можно считать эффективной: с точки зрения личных интересов — если она улучшает возможности удовлетворения материальных и духовных потребностей предпринимателей, с позиции коллективных интересов организации —если обеспечивает условия для расширенного воспроизводства; с точки зрения общества— если рынок насыщается необходимыми товарами и от увеличения масштабов производства товаров растут поступления в бюджет.

Источником развития лизингового бизнеса являются заложенные в нем широкие возможности и преимущества для каждого участника сделки. Производитель (продавец) находит в лизинге прежде всего дополнительный канал сбыта машин и оборудования, позволяющий расширить объем продаж.

    2. 3. Оформление лизинговых отношений.

Оценивая формирующийся лизинговый рынок стран СНГ, нельзя не отметить его сложность, умноженную на усугубляющиеся экономические трудности, способные привести в отчаянье даже больших энтузиастов этого только нарождающегося вида предпринимательства. Тем не менее очевидно, если мы желаем успеть в "поезд мировой экономики", необходим напряженный и квалифицированный труд. Специалисты, , занимающиеся лизинговыми операциями, должны обладать глубокими знаниями в области коммерции, организации кредитования, рынка (фондов, лимитов) нового и подержанного оборудования, технологии производства, бухгалтерского учета, инспектирования юридической службы, страхования имущества.

При организации проведения лизинговых операций лиссорам следует принимать во внимание ряд факторов:

- структуру потенциальных рентеров (хозорганы, кооперативы, учреждения банков, совместные предприятия, общественные организации, частные предприятия); - отрасли приложения лизинга (промышленность, строительство, транспорт); - типы контрактов и имущества (оборудование, ЭВМ, транспортные средства, недвижимость и т. д. );

- транспортные расходы по доставке сдаваемого по лизингу имущества. Специалист по лизингу собирает в картотеку информацию о потенциальном клиенте, оценивая его способности выплачивать арендную плату за эксплуатацию лизингуемого оборудования. Важнейшим вопросом является возможность замены оборудования ( например, заменить стандартное оборудование значительно легче, чем специальное). Если фирма нашла оборудование и срок его амортизации неизвестен или утерян технический паспорт, то комиссия на предприятии может восстановить паспорт так, чтобы оставалось 2-3 года до полной амортизации имущества. При этом,

нужно пригласить представителя фирмы и представителя рентера, который потом будет пользоваться этим оборудованием. Оборудование можно оценить по его эксплуатационным качествам, например, не ниже 30% от первоначальной стоимости. Для полноценного ведения лизинговых операций в лизинговой фирме должны быть специалисты, целенаправленно занимающиеся изучением этого сектора рынка финансовых и посреднических услуг. Сначала создается банк данных об имеющемся в области (регионе, стране) оборудовании, которое можно лизинговать или использовать при посредничестве в лизинге. Ценными могут быть контакты с другими лизинговыми организациями в стране и за рубежом.

Полезно организовать работу по определению спроса и предложения на виды имущества, рекламе лизинговых операций. Начинать лучше с несложного оборудования, техническое обслуживание которого сможет обеспечить сам рентер. Клиент, потенциальный рентер, может обращаться в лизинговую фирму или банк, занимающийся лизинговыми операциями, либо фирма сама находит потенциальных клиентов как рентеров, так и поставщиков имущества. Заявка на лизинг с точным указанием оборудования оформляется специальным документом. Последующие отношения регламентируются целым рядом документов, основным из которых является лизинговый договор.

Лизинговый договор может строиться а функциональном или в условно-правовом плане. В первом варианте договора последовательно перечисляются все возможные операции, связанные с его реализацией: покупка, транспортировка, монтаж, ремонт, выплата арендных платежей, страхование и др. При этом в каждом из пунктов оговариваются права и обязанности договаривающихся сторон. Во втором варианте договор подразделяется на пункты, в которых перечисляются условия его принятия и расторжения, отдельно права и обязанности рентера, отдельно права и обязанности лиссора, права и обязанности третьих сторон, если таковые имеются и т. д. Однако, в большинстве случаев, используют принцип комбинированных договоров, где реализуются преимущества как функционального, так и условно-правового договора. Рассмотрим подробнее структуру обоих типов договоров.

    Условно-правовой договор

Условно-правовой договор обычно содержит следующие положения: 1. Предложение по лизингу, в котором оговариваются требования к организации лизинговой сделки и лимит времени, в течение которого эта сделка должна быть заключена.

2. Условия лизинга. В этот раздел входят основные показатели сделки, как то название имущества, поставщик, продажная цена, срок действия соглашения, условие поставок, платежей, уплата налогов, взносов, пошлин. 3. Содержание договора, в котором оговариваются основные принципы лизинга (использование оборудования, возможность субаренды и др. ). На практике первый пункт может выноситься в конец договора, как оговорка к основному тексту, а пункты 2 и 3 могут объединяться

4. Условия принятия договора. Здесь обычно оговаривается срок действия договора и начало его действия. 5. Условия отказа от договора и его расторжения. В этом разделе подробно рассматриваются условия, при которых расторгнуть договор может лиссор, рентер, их действия, если договор разорван по независимой от них причине, третьим лицом. Предусматриваются также возможные действия лиссора и рентера в случае несогласия с разрывом договора (штрафные санкции, арбитраж и т. д. ). 6. Права и обязанности рентера в ходе действий договора. Среди основных прав, обычно предусматриваемых лизинговыми договорами в отношении рентера, можно перечислить следующие:

а) право предъявлять требования к государственным и другим организациям в качестве владельца имущества;

б) право уступить использование лизингуемого имущества конечному потребителю, если он таким не является, а также право субаренды; в) право выбрать поставщика, независимо от лиссора, а также в некоторых случаях право выбора страховой организации, способа транспортировки, монтажа; г) право предъявлять претензии к недостаткам в лизингуемом имуществе; д) право преимущественного приобретения лизингуемого имущества; е) право модернизировать лизингуемое имущество (при условии возврата его в прежнем состоянии или с согласия лиссора);

ж) право расторгнуть договор при несоблюдении его условий лиссором или другими сторонами, участвующими в договоре, а также приведение лизингуемого имущества в полную негодность;

    з) право пролонгации лизингового договора;

и) право определения лиц, направляемых в качестве его представителей и призванных защищать его интересы.

Возможны и другие права, конкретно оговариваемые в договорах, но для лиссора, как для лица непосредственно рискующего собственным капиталом, гораздо существенней оговорить требования к рентеру - его обязанности. Среди обязанностей рентера обычно указываются . такие: а) выплачивать все арендные платежи без задержек, вычетов и удержаний, связанных с независящими от лиссора факторами;

б) обязательства повысить арендные платежи за лизингуемое имущество в случае изменения налогов, изменения курса валют, темпов инфляции и т. д.

в) обязательства возместить лиссору все другие дополнительные издержки, связанные с проведением лизинговой операции; г) обязательство вернуть лизингуемое имущество по истечении срока договора; д) обязательство согласовывать все возникающие по договору изменения, связанные с лизингуемым имуществом (изменение сроков поставок, реконструкция имущества, субаренда и т. д. ) с лиссором; е) обязательство выполнить своевременную приемку лизингованого имущества; ж) обязательство побуждать поставщика возвратить лиссору полученные от него платежи в случае отказа рентера от договора;

з) обязательство выполнить необходимые работы по техническому обслуживанию и ремонту л-1зингуемого имущества за свой счет;

и) обязательство сообщить лиссору о месте размещения лизингуемого имущества; к) обязательство сообщить о возможном взыскании лизингуемого имущества; л) обязательство внести изменение в арендные платежи в случае гибели или пропажи лизингованого имущества, а также приобрести новое имущество взамен утраченного; м) обязательство предъявить претензии к страховщикам и другим третьим лицам от своего лица и от лица лиссора; н) обязательство предоставлять необходимые для поставки лизингуемого имущества официальные разрешения и лицензии (при интерлизинговых сделках);

о) обязательство обеспечить страхование лизингуемого имущества, включая риск, связанный с транспортировкой. 7. Права и обязанности лиссора в ходе действия договора.

    Лиссор обычно оговаривает себе следующие права:

а) право востребования всех понесенных им в связи с совершением лизинговой операции затрат, в т. ч. вносимых им пошлин фирме-поставщику лизингуемого имущества;

б) право отказаться от договора в случае невыполнения выдвинутых им требований; в) право отодвинуть исполнение или отступить от договора, если не выполняются договорные требования; г) право передавать третьему лицу требования и другие права, вытекающие из договора. В то же время лиссор обязан выполнить и ряд абсолютных требований, без которых заключение лизингового договора со стороны рентера теряло бы смысл.

    Это:

а) обязанность после принятия лизингового договора купить имущество у поставщика и передать его в аренду рентеру;

б) обязанность передачи рентеру всей договорной документации (в том числе докуметации для внесения претензий), а также документации по эксплуатации имущества, если последнее не сделано поставщиком;

в) обязанность по обмену нового лизингуемого имущества на место старого; г) обязанность согласовать свои действия с поставщиком, если условия лизингового договора не согласованы с условиями поставок лизингуемого имущества;

д) обязанность нести ответственность за недопоставку или несвоевременную поставку лизингуемого имущества

Вообще, как показывает опыт, обговорить в логовоpax обязанности гораздо важнее, чем конкретизировать права, поскольку обязанности одного из участников договора являются фактическими правами (требованиями другого).

8. Условно-правовой договор обычно заканчивается общими положениями по оформлению договора, правами и полномочиям лиц, представляющих лиссора и рентера, условиями действия договора.

    Функциональный договор.

Договора функционального типа строятся по типу последовательного описания действия лиссора и рентера по реализации данного договора. Построение функционального договора привести следующую последовательность: 1. Сущность и предмет договора.

Здесь оговариваются его участники, вид лизнгуемого имущества, срок, величина арендной платы и основные параметры.

    2. Порядок оформления и принятия договора.
    3. Приведение договора в действие.

4. Связь лиссора с поставщиком, транспортный монтаж лизингуемого имущества, оформление сдачи-приемки.

    5. Страхование лизингуемого имущества.

6. Оформление обратное связи между лиссером и рентером, рентером и поставщиком. Предъявление претензий, предоставление гарантий.

    7. Использование лизингуемого имущества.

8. Проведение ремонта, профилактики, гарантированного обслуживания лизингуемого имущества.

9. Обучение специалистов предприятия-рентера работе на арендованных машинах и оборудовании. Предоставление сопутствующей документации.

    10. Преаренда и субаренда.
    11. Пролонгация договора и покупка лизингуемого имущества.
    12. Выплата арендных платежей и других компенсаций.
    13. Расторжение договора.
    14. Окончание действия договора. /3/

Иногда в договоре оговаривается также наличие аль • тернатив - запасных вариантов действий как для лиссора, так и для рентера.

На практике, однако, используют не чисто условно-правовые или функциональные лизинговые договоры, а договоры смешанного характера, использующие преимущество и тех и других. Для подготовки исходных данных расчета по договору лизинга специалист должен проанализировать следующую информацию: закупочную цену имущества, применяемую арендную ставку и комиссию за лизинг, аванс в момент закупки имущества, продолжительность действия договора, периодичность арендных взносов, метод начисления амортизации, величину выкупа по остаточной стоимости.

Договора лизинга и сопутствующие документы имеют свою специфику. По расчетам платежей по лизингу учитываются следующие факторы:

    - процентная (арендная ставка) по долгосрочным кредитам;

- сумма кредитов (банка) и процент по ним в случае необходимости; - ставки подоходного налога для потенциального рентера;

- нормы и порядок амортизационных отчислений, срок службы имущества; - предполагаемая остаточная стоимость имущества;

    - операционные расходы отдела лизинга;
    - способ начисления норматива рентабельности.

Лизинговые фирмы должны предоставлять консультации по ведению лизинговых операций, юридические консультации в области налогов и отчетности с Привлечением юристов и бухгалтеров-ревизоров (аудиторов). После заключения договора лиссор налаживает соответствующий учет за совершенствование лизинговой операции. В наиболее общем плане методику такого учета можно представить следующим образом. Рентер подписывает акт приемки оборудования у поставщика в присутствии представителя лиссора. При заключении договора рентер перечисляет первую арендную плату немедленно (или при соответствующей договоренности через определенный срок, но тогда предоставляет расписку или другую гарантию).

После этого лиссор выдает поставщику заказ на покупку оборудования, оплачивает оборудование, открывает балансовые и внебалансовые счета по договору, организует учет и оприходование взносов рентера. Лиссор закупает по договору оборудование у поставщика, который после отгрузки имущества выставляет платежное требование на счет лиссора с приложением товаросопроводительных документов, один экземпляр которых высылается рентеру.

Лиссор ведет учет стоимости приобретаемых машин, оборудования, транспортных и других средств на своем балансовом счете. Машины, оборудование, транспортные и другие средства для сдачи в лизинг.

По дебету счета отражаются суммы стоимости машин, оборудования, транспортных и других средств, а также проводятся суммы, причитающиеся с рентера по арендной плате в соответствии с лизинговым соглашением.

По кредиту счета отражаются суммы стоимости машин, оборудования, транспортных и других средств по их выбытии ( покупке арендатором по остаточной стоимости), списания с баланса либо реализации (по цене рынка).

По кредиту счета отражаются и суммы арендной платы, полученной от рентера. После передачи имущества рентеру лиссор ведет учет его стоимости на внебалансовом счете.

По приходу счета проводятся суммы материальных ценностей, сданных по лизингу на основании заключенных договоров.

По расходу счета проводятся суммы стоимости материальных ценностей, возвращенных рентером по окончании срока договора лизинга. В аналитическом учете открываются отдельные лицевые счета по каждому договору лизинга. В карточке учета делается запись о дате поставки оборудования рентеру с полным описанием оборудования, его совокупной стоимости, месячной нормы амортизации, местонахождения оборудования и другие данные, которые будут необходимы сторонам. Индивидуальная регистрация лизинга должна содержать короткую форму сделки, которой будут придерживаться стороны. На основании этих расчетов и показателей лиссор ведет отчисление налогов со своего дохода.

Таким образом, в систему лизинговых отношений включаются все стороны, в том числе и государство, образуя естественную взаимовыгодную структуру социально-экономических отношений. /11/

    3. Проблемы становления лизинга в Украине.

Украинские компании к лизингу относятся гораздо более холодно, нежели их западные коллеги. Связано это с тем, что Украина не сильно балует финансовые структуры и промышленность благоприятными условиями для проведения таких сделок, и с отсутствием у самих финансовых структур должной квалификации. Несмотря на это, лизингом в Украине уже пытаются заниматься. /32/ Преимущества и недостатки лизинга на современном этапе развития Украины: 1) лизинг выступает как коммерческий кредит, то есть кредит в натуральной форме, что дает возможность покупать современнее оборудование и технологии, а также наращивать сбыт изготовленной продукции и становится эффективным рычагом маркетинга для производителей;

2) лизинг позволяет шире пользоваться ускоренной амортизацией, то есть уменьшает срок окупаемости инвестицнй и риск, не увепичиеает арендную плату; 3) лизинг помогает активнее пельзоваться инвестиционной скидкой, предусмотренной в Украине при налогообложении прибыли (50 % затрат предприятий на проведение научно-исследовательских работ, 100% - на реконструкцию, модериизацию и новое строительство; кстати, за всю историю США размер скидки не превышал 10% - кроме научно-исследоватепьских работ); было бы хорошо, если бы эти льготы возобновились с 1995 г. ;

4) лизинг помог бы осуществить необходимую структурную перестройку экономики Украины в сторону энергосбережения, как это произошло с экономикой США после энергитеческого кризиса 1974 -1975 гг. ;

5) очень эффективно лизинг действует при достаточном кредитовании и проверке финансового состояния предприятия, посколку не учитываются счетами долгов. Американские ученые называют это преимущество “косметическим”. Учет лизингового оборудования лизингодателя осуществляется на счете 01 “Основные средства”, а лизингополучателя на 001 счете "Арендованные основные средства" на карточках для учета основных средств установленной формы в первоначальной стоимости или стоимости по договору и о натурапьном виде. Затраты капитального характера дня лизингового оборудования также учитывают на 01 счете, но уже у обоих субъектов. Лизингополучатель имеет право на возмещение затрат, еспи это обусловлено договором. Зачисление осуществляется на основе актов проведенных работ или актов приема-передачи.

Лизинг нематериальных активов у лизингодателя осуществляется на счете 01 "Нематериальные активы", а у лизингополучателя на внебелансном счете 002 "Товары на соответствующем сохранении" ипи на упомянутом счете 001 "Арендные основные средства", хотя это не совсем верно.

В России расчеты по лизингу фиксируются на дебете счета 03 "Допгосрочные арендуемые основные средства-креднте счета 97 "Арендные обязательства"; 6) в практике американских компаний очень часто встречаются лизинговые соотношения, условиями которых предусмотрено составление платежей в зависимости от производительности или интенсивности их использования;

7) недостатками украинского законодательстеа является то, что по Гражданскому кодексу Украины срок аренды оборудования не может превышать 1 года; тут, однако, есть выход - не указывеать срок аренды: тогда срок действия догоеора продлится до 10 лет;

8) исходя из вапютного зеконодательства, очень сложно оплачивать лизинг от иностранных арендодателей, даже при расчете бартером;

9) Украина с помощью лизиига может поднять свою авиастроительную промышленность, исходя из того, что теперь воздушные грузы - наиболее прибыльные и что государство обладает наилучшим в мире грузовым самолетом АН-225 "Мрiя" и имеет удобное геополитическое положение, позволяющее контролировать трудовые перевозки по направлениям: Западная Европа - Ближний Восток, Ближний Восток - Северная америка (через Северный полюс), Западная Европа - Дальний Восток через Байконур в Казахстане). Надо добавить, что Аэрофлот России взял в лизинг 5 аэробусов "А-310", давших ему 15% всех валютных поступлений. Украина имеет в лизинге 2 аэробуса "Боинг737”, полностью себя окупающих, но это вызывает недовольство отечественных авиастроителей, поскольку валюта идет за границу, поэтму нам необходимо брать не иностранные самолеты, а собственные, резработать необходимые дня этго схемы лизингового левереджа по финансированию сооружения авиастроительных заводов. Кстати, недавно акционированная российская междунар одная авиакомпания создала самостоятельный подотдел, занимающийся грузовыми перевозками, - "Аэрофлот-карго"; последний использует меньшие по мощности груэоподъемные самолеты АН-124 . "Руслан" и ТУ-204С, и потому Украина имеет пока что значитеялные преимущества в этом секторе рынка воздушных транспортных услуг. Надо добавить, что объемы грузовых воздушных перевеозок возросли за последний год в 1, 7 раза;

10) на основе лиэингового левереджа в Закарпатье можно было бы создать транс портные предприятия по производству алюминия, по консервированию минералъных вод; оздоровителъные и туристические комплексы (для производства алюминия пока цены на него не пошли ввеерх - возможен лизинг закрытых в Европе заводов) 11) в Крыму можно было бы построить нефте- и газостроительные комплексы с учетом экологических требований, туристические и оздоровительные комплексы; Это помогло бы решить и политические проблемы. Надо добавнть, что при рассмотрении проектов строитепьства нефтяного терминала под Одессой даже не шла речь об использовании во время его эксплуатации лизинга - а это дало бы возможность платить за реалную продуктивность, своевременно обеспечивать введение и ремонт оборудования; так возник бы бопьшой кредит в валюте для Украины; 12) Украина могла бы брать в лизинг казеиновые, маслорастнтельные, маргариновые, кожеперерабатывающие и другие заводы под гарантии правительства. В Украине таким делом уже занялись частные фирмы, предлагающие казеиновые заводы на так называемых компенсационных условиях (соглашениях), указывающих на связь между лизингом и этими соглашениями; при этом последние являются частью первого, только плата за оборудованне должна полностью ияи частично выдаваться за счет произведенного на этом оборудовании продукта, что требует привлекать современное оборудование (в противном спучае сам поставщик будет иметь проблемы с некачестеенной продукцией-оплатой} и обходиться без валюты при покупке импортного обо-рудования со всеми гарантиями. Украина имеет большой положительный опыт по лизнгу на компенсационных условиях - в частности, с ФРГ при строитепьстве газопровода "Уренгой-Помары-Ужгород" по схеме "газ в обмен на трубы" (гаэопровод уже давно окупился, Россия получипа канал экспорта природного газа, а Украина его часть на транзитные платежи). Но есть недоразумение и в этом проекте - в лизинг брали трубы, а следовало бы - еще и заводы для производства этих труб с современными технологиями (с размещением их на Украине). /33/

В практике Украины уже были попытки ввести лизинг в конце 80-х годов. Он был включен в банковские операции (это положение действует и сейчас; но как банк может покупать-продавать оборудование, если тот же закон о банках и банковской деятельности одновременно и позволяет, и запрещает этим заниматься? ). Но в монополизированной экономике и при дешевом кредите ничего из этого не вышло. Для внедрения лизинга в Украине необходимо:

    1) провести демонополизацию производства основных средств;
    2) остановить инфляцию;

3) уменьшить или отменить ставку налогообложения дохода от внереализационных операций после сдачи имущества в аренду;

4) в Законе о приватизации государственного имущества четко указать, что арендные платежи являются выкупными;

5) при валютном регулировании позволять вносить арендную плату в СКВ без обязательной продажи: .

6) внедритъ в жизнь международную конвенцию о финансовом лизинге, которую в 1988 г, подписал СССР; Украина является одной из его правопреемниц. Дополнительный толчок дня развития лизинга дадут:

    1) широкое привлечение иностранных инвестиций;

2) предоставление платежных льгот при временном ввозе оборудования; 3) предоставление лизингодателю налоговых льгот при покупке отечественного оборудования;

4) использование иностранной помощи не и закупку оборудования, а на лизинг, приводящим к экономии валюты, использованию оборудования в отечественных условиях, его своевременному ремонту и обслуживанию;

5) создание лизинговых отделов и дочерних компаний при машиностроительных заводах;

6) при развитии рынка недвижимости и падении цен на нее - создание компаний по лизингу недвижимости;

7) использование лизинга на компенсационных условиях для переработки отечественного сырья. /4/

    Заключение

Именно сейчас положительные черты лизинга особо действеены. Арендатору выгодно пользоваться оборудованием, не приобретая его в собственность, а получая на время за определенную плату. Выгодно и банку, потому что дорогостоящее оборудование можно не единожды сдать в аренду и таким образом получить прибыль от поступления арендных платежей, в несколько раз превышающую цену оборудования, заплаченную банком.

Эффективность использования орендованного обогудования возрастает. Высокая рентабельность лизинга и наличие адекватной нормативной базы могу способствовать форсированию темпов развития этой операции. При дефиците внутренних капиталловложений такой путь есть выходом из создавшегося положения. /32/

    Вокабуляция лизонговых терминов

Бай-Бэк или когмпенсационный лизинг лизинговый договор, согласно которому рентер обязуется расплачиваться с лиссором за лизингуемое имущество (и сопутствующие услуги) продукцией или услугами, производимыми с помощью этого имущества.

    Бессрочный лизинг(см. “ливоп-контракт”)

Вендор лизинг или лизинг собственника вид лизингового договора, при котором лиссором оборудования является дочерняя, финансовая или сбытовая фирма предприятия, производящего это оборудование.

Венчурность уровень риска, определяемый, как возможность понести убытки при проведении той или иной сделки ( например, лизинговой операции, где наибольший риск несет лиссор).

    Вербовочный чартер (см. тайм-чартер)

Виндикяция при лизинге, право собственника имущества на возврат этого имущества из владения рентера и на возмещение убытков, связанных с нарушением обязательств, взятых на себя рентером.

    Возвратный лизинг(см. “лиз-бэк”)

Гросс-лизинг или полносервисный лизинг лизинг, при котором лизинговая компания берет на себя обязательства по техническому обслуживанию лизингуемого имущества

    Групповой (акционерный) лизинг

лизинговая сделка, при которой финансирование и риски берут на себя несколько лиссоров или третьих сторон, оформивших свои отношения соответствующим соглашением

Действительный лизинг или нормативный лизинг принятое в Правилах Налогового управления США понятие о реальных финансовых лизинговых контрактах, которые должны соответствовать ряду требований, таких как:

- не менее чем 20%-я доля лиссора в капиталовложениях в лизингуемое имущество; —в конце срока лизингования имущество должно быть в пользовании не менее 2-х лет;

—лизингуемое имущество может быть приобретено рентером не менее чем за 15% первоначальной стоимости этого имущества; — рентер может изменять имущество лишь в рамках, позволяющих без ущерба вернуть ему прежний вид; — риски повреждений или утраты имущества лежит на лиссоре. Депозит за лизинг фиксация финансовой лизинговой компанией или банком-лиссором дебиторской задолженности рентера; передача на хранение финансовому учреждению рентером гарантий (напр. ценных бумаг) о своевременной выплате арендных платежей; взнос в таможенные учреждения в обеспечение оплаты таможенных пошлин при международных лизинговых операциях.

Диверсификация лиссоров распределение инвестируемых лизинговой компанией средств между различными и разнородными объектами капиталовложений с целью снижения риска возможных потерь капитала или доходов от него; осуществление лизинговой организацией деятельности в областях, не связанных напрямую с лизинговыми операциями. Доверительный лизинг (см. •ливеридж-лиз”).

Долгосрочный лизинг лизинг имущества на срок более 3-х лет. Заводской лизинг лизинг предприятия или его части с замкнутым производственным циклом. Интерлизинг международная лизинговая деятельность по финансированию и снабжению зарубежных потребителей крупнейшими лизинговыми компаниями, а также приобретение имущества по лизингу за рубежом. В различных обстоятельствах этот вид лизинга может также называться внешним, международным лизингом или грос бодер-лизингом. Компенсационный лизинг (см. “бай-бэк”).

Краткосрочный лизинг обычно называют лизинг имущества до 3-х лет. Крупномасштабный лизинг или биг-тикет лизинг аренда крупного имущества (заводов, авиалайнеров). Лаг временная разница между моментом произведения инвестирования и получением прибыли для этого инвестирования, достаточной для проведения расчета за инвестиции. Ливеридж-лизинг (ливеридж-лиз) или доверительный лизинг

договор между лиссором и рейтером по совместному использованию лизингуемого имущества, при котором лис-сор является финансирующей стороной, а рентер владеет и распоряжается этим имуществом. Ливоп-контракт или бессрочный лизинг вид лизингового договора, согласно которому рентер имеет право самостоятельно выбирать время выкупа лизингуемого имущества в собственность. Лиз-бэк или возвратный лизинг вид финансового лизингового контракта, при котором лис-сор инвестирует рентера при условии продажи в собственность лиссору принадлежащего рентеру имущества. Имущество при этом остается во владении рентера. Лизинг (обычный лизинг) долгосрочная аренда машин, оборудования, средств транспорта, производственных сооружений, при которой арендодатель (лиссор) по просьбе арендатора (рентера) приобретает в свою собственность имущество и передает его в возмездное пользование рентеру.

Лизинг-бианко лизинговый договор, при котором не указывается цель использования лизингуемого оборудования.

Лизинг движимости лизинг транспортных средств, не имеющих жесткой привязки к недвижимым объектам (автомобилей, вертолетов и т. д. ) и легко перемещаемого имущества.

Лизинг “из первых рук” или лизинг нового имущества обычно лизинг при котором данный рентер является первым, но не последним владельцем лизингуемого имущества.

Лизинг недвижимости лизинг зданий, сооружений, железнодорожного транспорта и другого имущества, имеющего жесткую территориальную привязку.

Лизинг оборудования лизинг отдельных машин и механизмов или их групп, не являющихся замкнутым производственным циклом.

Лизинговая операция комплекс действий лиссора, рентера и третьих лиц, направленных на осуществление и сопутствующих ему соглашении, в том числе, по перевозке, монтажу и демонтажу лизингуемого имущества, обучению персонала предприятия-рентера, страхованию, проведению взаимных расчетов и т. д. Лизинговый договор (соглашение) юридически оформленный договор между основными сторонами участвующими в лизинговой операции. Обычно он бывает “двухсторонним”, куда его подписывают финансирующая сторона (лиссор) и пользователь лизингуемого имущества (рентер) или “трехсторонним”, когда кроме первых двух его подписывает организация, обязующаяся получать или использовать продукцию или услуги, производимые рентером. В широком понимании—это также лизинговая сделка, которая может включать в себя комплекс договоров, обуславливающих выполнение основного. Лизинг по согласованию (см. “хайринг”).

    Лизинг собственника (см. “вендер-лиз”).
    Лизинг “секонд хенд” или лизинг подержанного имущества

лизинг уже бывшего в употреблении или сильно устаревших за время хранения машин и оборудования. Ликвидность

возможность продать имущество и уровень цены этого имущества на рынке в момент, выбранный для реализации. Это обычно планируемая при покупке величина, если собственник намеревается продать приобретаемое имущество или сдать в лизинг с правом покупки. Лиссор арендодатель, юридическое лицо, совершающее операции по передаче средств производства на условиях лизинга либо выступающее посредником при совершении таких операций.

“Материнский” лизинг операция производимая сбытовыми службами, специализированными отделениями или дилерами предприятия-продуцента по реализации на принципах аренды, обычно хай-ринтового типа, продукции этого предприятия.

“Мертвая” рента платежи рентера лизингованного имущества, выплачиваемые даже при отсутствии использование этого имущества. Мидл-фирмы или посреднические фирмы при лизинге, основной институт, осуществляющий организацию и, зачастую, полное или частичное финансирование лизинговых операций (см. лиссор).

Мэинтэнс-лизинг лизинг, при котором лизинговая компания обязана оплатить расходы, связанные только с поддержанием лизингуемого имущества в исправном состоянии. Нетто (Нэт)-лизинг или “чистый лизинг” лизинг, при котором на рентере лежат все обязанности по обслуживанию лизингуемого имущества.

    Нормативный лизинг (см. “действительный лизинг”).

Основной срок лизинга срок, устанавливаемый в лизинговом договоре, в течение которого стороны не имеют права односторонне прерывать контракт и за который лиссор рассчитывает компенсировать все или значительную часть своих затрат на инвестирование лизинговой операции. Оперативный лизинг кратко- или среднесрочная аренда, как правило, с неполной амортизацией лизингуемого имущества.

Опцион при лизинге, преимущественное право рентера на покупку или другое распоряжение имуществом. В связи с этим, рассматривают опцион на покупку, опцион на субаренду и т. д.

    Оунэшип-лизинг (см. “сроковый лизинг”).

Персональный лизинг найм рабочей силы вместе с лизингом имущества, на котором работали нанимаемые люди до аренды этого имущества.

Преференциальный режим в отношении лизинга, особо благоприятный таможенный режим с целью стимулирования ввоза и вывоза всех или определенных лизинговых товаров, применяемый рядом стран в отношении международных лизинговых контрактов. Промышленный лизинг лизинг производственного оборудования, комплексов машин и механизмов. Прямой лизинг лизинговое соглашение, по которому лизингуемое имущество передается одним лиссором одному рентеру без вмешательства третьих сторон. Раздельный или сложный лизинг лизинговый договор по которому различные части комплекса лизингуемого имущества передаются в пользование рентеру или нескольким взаимосвязанным рентерам различными инвесторами (лиссорами). Револьверный лизинг лизинговое соглашение, предусматривающее обмен лис-сором устаревшего оборудования, находящегося в пользовании рентера.

Рентер арендатор, договаривающаяся сторона лизингового контракта, берущая оборудование во временное возмездное пользование. Рейтинг вид короткосрочного лизинга при котором лизинговая фирма сдает в аренду находящееся в ее собственности высокоценное или редкостное оборудование за сравнительно высокую арендную плату. Роялти арендная плата за разработку недр, платежи за пользование промышленной собственностью (авторскими правами и т. п. ), часто является составляющей лизинговых платежей.

Сервитуальный договор договор без жесткого закрепления прав и обязанностей договаривающихся сторон. В случае лизингового договора такого типа лиссору и рентеру предоставляется широкая свобода действий, при условии выполнения взаимных финансовых обязательств. Специальный лизинг вид лизингового договора, согласно которому, по истечении срока лизингового договора, имущество может оставаться во владении рентера без пролонгации лизингового договора, но на определенных условиях, выдвинутых собственником. Например, бывший рентер может быть обязан, взамен за пользование имуществом, хранить и ремонтировать его, пока лиссор не найдет нового рентера. Специальным лизингом иногда также называют аренду оборудования, изготовленного по заказу рентера. Сроковый лизинг ( так же “оунэшип-лизинг” или аренда с владением) лизинговый договор, согласно которому имущество переходит в собственность рентера только после окончания основного срока лизинга. Твердая ставка роялти минимальные платежи в счет роялти, гарантированные платежи в счет роялти, перевод роялти за границу. Тайм чартер или вербовочный чартер арендный договор, при котором одновременно с наймом имущества заключается соглашение с наймодателем о помощи в эксплуатации этого имущества. Применяется, главным образом, при лизинге транспорных средств. Торговый лизинг лизинг оборудования, используемого в торговле и сервисе. Условный лизинг лизинговый договор, согласно которому лизингуемое имущество может в любой момент перейти в собственность рентера, в случае выплаты им определенной договором суммы.

финансовый лизинг основной вид лизинговых операций, при котором средства производства лизингуются -а длительный срок, близкий к сроку амортизации, зачастую с дальнейшей покупкой рентером лизингуемого имущества.

    флотский лизинг обычно лизинг группы судов.

Хайринг или лизинг по согласованию форма среднесрочной аренды машин и оборудования, при которой лизингуемое имущество приобретается посреднической финансовой организацией с целью передачи его в аренду третьему лицу (рентеру) по согласованию с производителем или более ранним собственником этого имущества. Холд в случае лизинга, имущество, перешедшее в собственность рентера после окончания действия лизингового договора.

Цессия при лизинговых операциях, передача лиссором права на получение арендных платежей по лизинговому договору от рентера, третьим лицам, например, банку, предоставившему лиссору кредит. Цессия в этом случае является дополнительной гарантией для предоставления кредита. Частично сервисный лизинг наличие в лизинговом контракте разделения обязательств по обслуживанию лизингуемого имущества.

    “Чистый лизинг” (см. “нетто (нэт)-лизинг”).
    Литература
    1. Основи лізингу // Міщенко. -Уч. Пос. -Знання, 1997
    2. Горемыкин В. А. : Лизинг. –М. , 1997

3. Организация лизинговых отношений//Кузнецов. - ДонГУ, Эконом. фак. , 1996 4. Междуродная практика лизинга //В. И. Лещенко, ДонГУ, 1996 5. Мир лизига//Харьков: Основа, 1994

    6. Аренда. Лизинг. Фирменный. сервис//Новосибирск:
    Наука, 1991

7. Белов А. Лизинг во внешней торговле. — Внешняя торговля, 1977, №5, с. 47-53. 8. Белов А. Финансовый лизинг и его возможности. — Внешняя торговля, 1990, №1, с. 30-32. 9. Бугайчук А. В. Лизинг: экономико-правовая сущность. — Бизнес-информ, 1993, №16, 17. 10. Васильев Г. И. Лизинг: международный аспект. — Деньги и кредит, 1989, №11, с. 31-37. 11. Внукова Н. Н. Практический лизинг. — Бизнес-информ, 1993, №19, с. 17-18. 12. Войчак А. Посредническая деятельность в системе товародвижения средств производства. — Экономика Советской Украины, 1990, №12, с. 23-32. 13. Волынский B. C. , Некрасов А. В. Лизинг как

перспективная форма хозяйственных отношений. — Деньги и кредит, 1990, №4, с. 42-46. 14. Герчикова И. Н. Маркетинг и международное

коммерческое дело . гл. Международные арендные операции. — М. : Международные отношения, 1990, с. 263.

15. Голощапов В. Н. , Комаровский В. Е. , Норавчихин В. М. и др. Развитие лизинга в капиталистических и социалистических странах. Материально-техническое снабжение. Обзорная информация. Серия 2. Экономика и организация материально-технического снабжения. — М. : ЦНИИТЭИМС, 1989, вып. 8, с. 44. 16. Дасурович Р. Руководство по заключению

внешнеторговых контрактов. — М. : Российское право, 1992, с. 55-65. 17. Евстратов А. лизинге СССР. Перспективы и

реальность — Материально-техническое снабжение, 1990, №2, с. 90-95. 18. Евстратов А. Лизинговые операции в зарубежной коммерции. — Материально-техническое снабжение. —1990, №1, с. 91-98. 19. Жуков Г. М. Лизинг в АПК. — Деньги и кредит, 1990, №1, с. 39-41. 20. Завьялов П. С. , Демидов В. Е. Формула успеха:

маркетинг (Сто вопросов — сто ответов о том как эффективно действовать на внешнем рынке. Что такое “лизинг” и как его использовать? ). — М. : Международные отношения, 1988, с. 176-180.

21. Завьялов П. С. , Сусанян К. Г. Лизинг— выгодная фор-г; а внешнеэкономической деятельности. — Патенты и лицензии, 1992, №1, с. 4-8. 22. Ивин Л. Н. , Карпов Э. А. , Ольховиков О. В. лизинг в рыночной экономике. — К. : УМК ВО. 1992, с. 140. 23. Илингин И. Лизинг при экспорте машин и оборудования. —ЭКО, 1992, №9, с. 149-153. 24. Кабатова Е. В. лизинг: понятие, правовое регулирование. — М. : Наука, 1991. 25. Комаров В. Ф. Аренда. Лизинг. Фирменный сервис. — Новосибирск: Наука, 1991. 26. Королев В. Лизинговые операции. — Экономика и жизнь, 1990, №49, с. 18. 27. Кравченко И. Лизинг в капиталистических странах. —Мировая экономика и международные отношения, 1986, №12, с. 122-124. 2°. Курносов А. Аренда машин и оборудования в капиталистических странах. — Внешняя торговля, 1989, №4, с. 18-22. 28. Максимов В. М. Лизинг—новые возможности

финансирования поставок оборудования в СССР. — Внешняя торговля, 1991, №5, с. 15, 16. 29. Медведков С. Ю. Лизинг в экономике США. — США— экономика политика, идеология, 1975, №5, с. 95-104. 30. Ольховиков О. В. Лизингновый путь к инвестициям. —ЭПОС, 1993, №10, с. 3. 31. Лященко В. Роль банков в развитии лизингоаого бизнеса. -Закон и бизнес, 1998, № 37

32. Лященко В. Банки в развитии лизингоаого бизнеса. -Закон и бизнес, 1998, № 36 33. Осипов Ю. М. Основы предпринимательского дела. — М... 1992. - С. 179, Шпит-гперХ. И. Практический лизинг. — М. 1991. —С. 7. 34. Закон Ураины “О лизинге”

Страницы: 1, 2